Quitter la vie professionnelle à 55 ans peut sembler réservé à une poignée de privilégiés. Pourtant, le mouvement FIRE, pour « Financial Independence, Retire Early », défend précisément cette idée. Accumuler suffisamment de patrimoine pour pouvoir vivre de ses investissements avant l’âge légal de la retraite.
En Suisse, où le niveau de vie est particulièrement élevé, le défi est évidemment conséquent. Mais avec une épargne importante, des placements réguliers et une bonne maîtrise des dépenses, une retraite anticipée peut devenir un objectif réaliste.
Le principe FIRE repose sur trois leviers
Le concept FIRE repose sur une idée simple. Atteindre suffisamment rapidement l’indépendance financière pour ne plus dépendre d’un salaire. Pour y parvenir, ses adeptes cherchent généralement à augmenter leurs revenus, réduire leurs dépenses et investir une part importante de leur argent.
La stratégie implique toutefois des efforts considérables. Les adeptes les plus rigoureux peuvent consacrer 60 à 70 % de leurs revenus à l’épargne, ce qui suppose d’accepter certains sacrifices pendant plusieurs années.
L’investissement joue ensuite un rôle essentiel. La fameuse règle des 4 % sert de repère. Elle consiste à retirer chaque année environ 4 % d’un portefeuille pour financer ses dépenses, tout en cherchant à préserver le capital sur la durée.
Avec cette logique, une personne ayant besoin de 70’000 francs par an devrait disposer d’environ 1,75 million de francs. Pour 80’000 francs de dépenses annuelles, le patrimoine nécessaire grimpe à 2 millions de francs.
Chaque dépense supplémentaire pèse donc lourd dans le calcul. Avec une règle de retrait de 4 %, 1000 francs de dépenses annuelles supplémentaires impliquent environ 25’000 francs de patrimoine en plus.
Les placements peuvent accélérer la constitution du patrimoine
Pour atteindre rapidement un capital important, les placements occupent une place centrale dans la stratégie FIRE.
Les actions sont particulièrement mises en avant en raison de leur potentiel de rendement à long terme. Une analyse historique citée par Blick, réalisée par Deutsche Bank, estime ainsi le rendement annuel moyen des actions à environ 4,9 % sur deux siècles, contre 2,6 % pour les obligations d’État.
Ces chiffres ne garantissent évidemment pas les performances futures et les marchés peuvent connaître de fortes baisses. Mais sur plusieurs décennies, le rendement composé peut faire une différence considérable.
Un exemple permet de mesurer cet effet. Une personne investissant 600 francs par mois pendant 20 ans avec un rendement annuel moyen de 4,9 % accumulerait environ 244’000 francs.
Avec un rendement moyen hypothétique de 12,8 %, le capital atteindrait environ 662’000 francs. Un tel rendement est toutefois nettement plus élevé et ne doit pas être considéré comme une performance garantie ou normale pour un portefeuille.
Les dividendes constituent également un élément de la stratégie de certains investisseurs. L’idée consiste à privilégier des entreprises solides capables de distribuer régulièrement une partie de leurs bénéfices.
Le niveau de dépenses détermine le capital nécessaire
La question centrale n’est toutefois pas seulement de savoir combien il est possible d’accumuler. Il faut surtout déterminer combien il faudra dépenser chaque mois une fois le travail arrêté.
En Suisse, les dépenses moyennes restent particulièrement élevées. Les données citées dans l’analyse montrent qu’un budget de retraité tourne autour de 4’900 francs par mois.
En appliquant la règle des 4 %, financer intégralement ce niveau de dépenses nécessiterait donc environ 1,47 million de francs de patrimoine.
Le lieu de résidence peut cependant changer radicalement le calcul. En quittant la Suisse pour un pays de l’Union européenne où le coût de la vie est plus faible, certaines dépenses pourraient être réduites. L’analyse s’appuie notamment sur l’indice Big Mac de The Economist, qui illustre les différences de prix entre les pays.
Selon cette comparaison, le niveau des prix suisse est nettement supérieur à celui observé en moyenne dans l’Union européenne. Pour une personne prête à s’expatrier, la facture mensuelle pourrait ainsi passer d’environ 4’900 à 4’000 francs, réduisant mécaniquement le capital nécessaire.
Pourquoi 55 ans change complètement la donne
Le temps constitue l’un des éléments les plus puissants dans une stratégie d’investissement. Repousser une retraite anticipée de seulement cinq ans permet de continuer à épargner tout en laissant davantage de temps aux placements pour produire des intérêts composés.
Dans les simulations présentées, un investissement de 600 francs mensuels atteint environ 352’000 francs à 55 ans avec un rendement moyen de 4,9 %. Dans l’hypothèse beaucoup plus ambitieuse d’un rendement annuel de 12,8 %, le capital dépasserait 1,3 million de francs.
À cela peuvent s’ajouter les avoirs accumulés dans la caisse de pension. Selon les hypothèses retenues, ceux-ci pourraient représenter entre environ 330’000 et 470’000 francs à 55 ans.
Le patrimoine total pourrait donc se situer dans une fourchette très large, d’environ 682’000 à 1,77 million de francs, selon les rendements obtenus et les montants accumulés dans la prévoyance.
Cette différence considérable montre surtout à quel point les hypothèses de rendement influencent le résultat final.
L’AVS peut alléger l’effort financier
Une retraite anticipée ne signifie pas nécessairement devoir financer l’intégralité de ses dépenses avec son patrimoine. L’AVS peut être perçue de manière anticipée dès 63 ans, selon les règles applicables. Pour une personne disposant d’un revenu moyen, l’analyse estime cette prestation à environ 1’800 francs par mois, en tenant compte des éventuelles lacunes de cotisation. Cela réduit fortement le capital nécessaire à long terme.
Avec un budget mensuel de 4’900 francs en Suisse et environ 1’800 francs provenant de l’AVS, le revenu à financer par le patrimoine tomberait à environ 3’100 francs par mois. Selon la règle des 4 %, cela correspond à un capital d’environ 930’000 francs.
Dans un pays où les dépenses seraient réduites à 4’000 francs mensuels, le besoin de capital tomberait à environ 660’000 francs, toujours avec l’hypothèse d’une AVS de 1’800 francs par mois.
Une retraite à 55 ans possible, mais pas automatique
Ces chiffres montrent qu’une retraite anticipée à 55 ans n’est pas forcément inaccessible. Mais elle demande une préparation financière particulièrement rigoureuse et surtout une grande prudence face aux hypothèses de rendement.
Le niveau de dépenses, le montant épargné chaque mois, les performances des placements, le capital de prévoyance et le futur revenu AVS peuvent complètement modifier le résultat.
Il faut également tenir compte des risques liés aux marchés financiers. Un rendement moyen élevé sur plusieurs décennies ne garantit pas que le portefeuille progressera régulièrement, notamment au moment où les retraits commenceront.
La retraite anticipée repose donc moins sur une somme magique que sur un équilibre entre patrimoine, dépenses, rendement et temps.
Pour une personne souhaitant arrêter de travailler à 55 ans, réduire son train de vie, commencer à investir tôt et conserver une épargne régulière peuvent considérablement rapprocher cet objectif. Mais plus la retraite intervient tôt, plus la période à financer est longue et plus la marge de sécurité doit être importante.
