En quelques années, le livret d’épargne populaire (LEP) est passé de l’ombre à la lumière. Réservé aux foyers modestes, ce produit d’épargne réglementé voit le nombre de ses détenteurs exploser en raison de son taux attractif et de démarches simplifiées. Pourtant, l’avenir du LEP pourrait être remis en question avec une probable baisse des taux dès février 2025.
Selon une étude de la Banque de France, le nombre de détenteurs d’un LEP a considérablement augmenté au cours des trois dernières années. En septembre 2024, 11,7 millions de Français possédaient un LEP, contre seulement 6,9 millions fin 2021. Cette forte progression s’explique principalement par un taux de rémunération nettement plus intéressant que celui du Livret A. Entre 2023 et 2024, le LEP offrait un taux supérieur à 6 %, bien au-dessus des 3 % du Livret A.
Pour Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne, « la meilleure publicité du LEP aura été l’augmentation importante de son taux ces dernières années ». Ce taux, recalculé en fonction de l’inflation, permet aux détenteurs de préserver leur pouvoir d’achat face à la hausse des prix. Outre son taux avantageux, le LEP a bénéficié d’une simplification des démarches administratives, ce qui a facilité son accès à un plus grand nombre de Français.
Avant 2021, les titulaires devaient prouver chaque année leur éligibilité en fournissant un relevé fiscal à leur banque. Désormais, cette vérification est effectuée directement par les banques auprès des services fiscaux.
Pour Luc Arrondel, chercheur au CNRS, cette simplification a été déterminante dans le succès du LEP. « Le livret d’épargne populaire correspond à la stratégie majoritaire des épargnants, c’est-à-dire une épargne de précaution, disponible et mobilisable à tout moment », explique-t-il auprès du Progrès.
Le LEP: Une offre encore méconnue du grand public
Malgré son succès récent, le LEP reste moins connu que le Livret A, dont disposent 82 % des Français. Selon la Banque de France, environ 18,6 millions de Français sont éligibles au LEP, mais près de 7 millions d’entre eux n’ont pas encore ouvert de compte. Ce déficit de notoriété s’explique en partie par la réticence des banques à promouvoir ce produit, qui leur coûte plus cher en gestion administrative.
Pour Lucas, un jeune Parisien de 26 ans qui vient d’ouvrir son LEP, « la simplicité des démarches et l’absence de risque » ont été des critères déterminants. Il raconte avoir été surpris de découvrir qu’il était éligible : « Je pensais que je gagnais trop pour prétendre à un livret réservé aux petits revenus », rapporte Le Progrès.
Une baisse des taux à venir pour le LEP
Le taux actuel du LEP est de 4 %, mais une baisse est attendue à partir du 1er février 2025. En effet, son calcul est basé sur l’évolution de l’inflation sur les six derniers mois. Comme l’inflation a diminué à 1,37 % entre juillet et décembre 2024, le taux théorique du LEP devrait tomber à 1,4 %. Cependant, un mécanisme protège le LEP d’une trop forte baisse : son taux ne peut jamais être inférieur à celui du Livret A majoré de 0,5 point.
Ainsi, si le Livret A passe à 2,5 % en février, le taux minimum du LEP sera fixé à 3 %. La Banque de France et le ministère de l’Économie peuvent également décider de maintenir un taux plus élevé pour conserver l’attractivité du produit.
Le LEP : un produit d’avenir pour les foyers modestes
Le livret d’épargne populaire s’impose aujourd’hui comme un placement incontournable pour les ménages modestes. Avec un taux de rémunération supérieur à celui du Livret A et des démarches simplifiées, il constitue une solution d’épargne accessible et sécurisée.
Cependant, les autorités devront poursuivre les efforts de communication pour élargir encore sa diffusion et convaincre les épargnants éligibles d’en profiter. Malgré la baisse attendue des taux, le LEP devrait rester un produit d’épargne compétitif en 2025, notamment pour les Français cherchant à sécuriser leur pouvoir d’achat.
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