Les épargnants à la recherche de placements sécurisés constatent une évolution contrastée des taux en ce début d’année. Tandis que le Livret A a été revu à la baisse, les comptes à terme maintiennent des rendements compétitifs. Plusieurs établissements proposent encore des taux intéressants, à condition d’accepter de bloquer son épargne sur plusieurs mois ou années.
Alors que la Banque centrale européenne a poursuivi sa politique de baisse des taux directeurs, les comptes à terme conservent des rendements attractifs. En décembre 2024, selon la Banque de France, ces placements affichaient un rendement moyen de 3,08 % sur 2 ans ou moins, contre 3,52 % en octobre.
En ce début mars, plusieurs offres restent dans ces niveaux. Klarna propose un taux de 2,74 % sur 3 ans, tandis que Monabanq affiche 2,70 % sur 5 ans, avec un taux progressif atteignant 3,70 % lors du dernier trimestre de placement. Ces chiffres contrastent avec la récente baisse du Livret A à 2,4 %, qui pourrait encore être ajustée à 2 % en août, en raison du ralentissement de l’inflation.
Quelle rentabilité après fiscalité ?
Si les taux bruts affichés semblent attractifs, il faut prendre en compte la fiscalité des comptes à terme. Contrairement aux livrets réglementés, ces placements sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôt et 17,2 % de cotisations sociales). Après fiscalité, un taux brut de 2,50 % sur 12 mois, comme celui proposé par Distingo, équivaut à 1,75 % net.
Sur 36 mois, Klarna offre 2,74 % brut, soit environ 1,92 % net après impôts. Les placements à plus long terme, comme Monabanq sur 5 ans à 2,70 % brut, affichent 1,89 % net, détaille Moneyvox. Malgré ces prélèvements, ces taux restent plus compétitifs que ceux des livrets bancaires classiques, qui rapportent en moyenne 0,91 % brut.
Un placement sécurisé mais contraignant
Le compte à terme garantit un taux fixe pendant toute la durée du placement, contrairement aux livrets bancaires dont la rémunération peut être révisée à tout moment. Cette sécurité a un coût en flexibilité. En cas de retrait anticipé, les pénalités varient selon les établissements.
Chez Monabanq, les fonds peuvent être débloqués à tout moment, mais un retrait dans les trois premiers mois annule tous les intérêts acquis. D’autres établissements appliquent des frais de clôture anticipée ou une réduction du taux initialement garanti.
Faut-il privilégier les comptes à terme en 2025 ?
Avec des taux qui restent stables, les comptes à terme restent une alternative pertinente pour les épargnants ayant déjà rempli leurs livrets réglementés et souhaitant sécuriser un rendement fixe. Toutefois, la durée d’immobilisation des fonds reste un critère essentiel à prendre en compte avant de s’engager.
La tendance des prochains mois dépendra de l’évolution des taux directeurs et de l’inflation. Si les taux continuent de baisser, bloquer son épargne dès maintenant pourrait être une décision stratégique. En revanche, si un rebond des rendements est observé, d’autres opportunités pourraient émerger d’ici la fin de l’année.
