150 000 francs repr\u00e9sentent un capital cons\u00e9quent. Face aux prix immobiliers suisses, cette somme peut cependant couvrir seulement une partie de l\u2019apport n\u00e9cessaire. Le patrimoine transmis par la famille facilite certains achats, tandis que d\u2019autres projets restent bloqu\u00e9s faute de capital ou de revenus suffisants.<\/p>\n\n\n\n
Une analyse de donn\u00e9es fiscales bernoises met en \u00e9vidence le r\u00f4le grandissant des h\u00e9ritages et des donations parmi les acheteurs. Pour les m\u00e9nages de la classe moyenne, l\u2019argent re\u00e7u aide \u00e0 approcher le financement demand\u00e9, sans toujours permettre de le boucler.<\/p>\n\n\n\n
Pour un bien achet\u00e9 et estim\u00e9 par la banque \u00e0 un million de francs, l\u2019exigence minimale de 20 % de fonds propres impose de r\u00e9unir 200 000 francs. Les 800 000 francs restants peuvent \u00eatre financ\u00e9s par une hypoth\u00e8que, sous r\u00e9serve de remplir les conditions de revenus.<\/p>\n\n\n\n
Dans cet exemple, un h\u00e9ritage de 150 000 francs laisse encore 50 000 francs \u00e0 trouver. Avec 70 000 francs h\u00e9rit\u00e9s, l\u2019\u00e9cart atteint 130 000 francs. Ces sommes peuvent \u00eatre compl\u00e9t\u00e9es par d\u2019autres ressources, mais elles montrent pourquoi un h\u00e9ritage cons\u00e9quent ne r\u00e8gle pas automatiquement la question de l\u2019apport.<\/p>\n\n\n\n
Marius Br\u00fclhart, professeur d\u2019\u00e9conomie \u00e0 HEC Lausanne, situe le montant m\u00e9dian des h\u00e9ritages dans une fourchette de 70 000 \u00e0 150 000 francs. M\u00eame en retenant le haut de cette estimation, le seuil des 200 000 francs reste \u00e9loign\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
Le d\u00e9calage s\u2019est creus\u00e9 au fil des ann\u00e9es. D\u2019apr\u00e8s les chiffres pr\u00e9sent\u00e9s par l\u2019\u00e9conomiste, les salaires ont augment\u00e9 en moyenne de 25 % sur vingt ans. Les prix de l\u2019immobilier ont, eux, progress\u00e9 d\u2019environ 100 %. Leur hausse a donc \u00e9t\u00e9 quatre fois plus forte.<\/p>\n\n\n\n
Cette \u00e9volution augmente la somme \u00e0 r\u00e9unir avant l\u2019achat. Puisque les fonds propres repr\u00e9sentent une part de la valeur du logement, la hausse des prix rel\u00e8ve aussi le montant de l\u2019apport demand\u00e9. Un salaire qui progresse plus lentement laisse moins de marge pour suivre cette augmentation.<\/p>\n\n\n\n
Dans le sujet consacr\u00e9 \u00e0 cette \u00e9tude par la RTS<\/a>, Marius Br\u00fclhart d\u00e9crit une \u00e9volution nette. En 2007, 27 % des acheteurs avaient r\u00e9cemment re\u00e7u un h\u00e9ritage ou une donation. Dans les r\u00e9sultats pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 La Matinale, cette proportion atteint 40 %.<\/p>\n\n\n\n La comparaison s\u2019appuie sur les donn\u00e9es fiscales du canton de Berne. Elle montre une progression de 13 points de pourcentage dans le p\u00e9rim\u00e8tre \u00e9tudi\u00e9. Ces acheteurs repr\u00e9sentent d\u00e9sormais deux personnes sur cinq, contre un peu plus d\u2019une sur quatre en 2007.<\/p>\n\n\n\n Une donation permet de transmettre de l\u2019argent du vivant du donateur. Elle peut ainsi apporter des fonds au moment d\u2019un projet immobilier, avant une succession. L\u2019\u00e9tude prend en compte ces deux formes de transmission.<\/p>\n\n\n\n L\u2019argent disponible ne constitue qu\u2019une partie du dossier. Les revenus doivent aussi permettre de supporter le financement hypoth\u00e9caire<\/a>. Atteindre les 200 000 francs de fonds propres de l\u2019exemple ne suffit donc pas, \u00e0 lui seul, \u00e0 garantir l\u2019achat.<\/p>\n\n\n\n L\u2019\u00e9conomiste distingue deux profils favoris\u00e9s pour acc\u00e9der \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9. Les personnes disposant de salaires <\/a>tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9s et celles dont les parents poss\u00e8dent d\u00e9j\u00e0 un patrimoine immobilier. Le capital familial aide \u00e0 constituer l\u2019apport, tandis que le revenu permet de remplir les exigences li\u00e9es au pr\u00eat.<\/p>\n\n\n\nR\u00e9unir l\u2019apport laisse encore la question du salaire<\/strong><\/h2>\n\n\n\n