Blick<\/em><\/a>.<\/p>\n\n\n\nL\u2019impact direct des taux n\u00e9gatifs sur les comptes d\u2019\u00e9pargne<\/h2>\n\n\n\n
Lors de la derni\u00e8re p\u00e9riode de taux n\u00e9gatifs, les banques suisses ont r\u00e9percut\u00e9 cette politique sur les comptes d’\u00e9pargne en augmentant les frais li\u00e9s aux comptes et aux cartes bancaires, tout en r\u00e9duisant les rendements des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 z\u00e9ro. <\/p>\n\n\n\n
elon Karl Flubacher, expert en pr\u00e9voyance chez VZ Verm\u00f6genszentrum, m\u00eame si la majorit\u00e9 des clients ne seraient pas directement impact\u00e9s par les taux n\u00e9gatifs eux-m\u00eames, l’augmentation des frais et la faiblesse des rendements risquent de r\u00e9duire leur pouvoir d’achat. <\/p>\n\n\n\n
Pour les comptes d\u2019\u00e9pargne plus \u00e9lev\u00e9s, les taux n\u00e9gatifs ont parfois \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s directement aux d\u00e9p\u00f4ts, avec des franchises comprises entre 100’000 et 150’000 francs. Ces co\u00fbts suppl\u00e9mentaires, combin\u00e9s \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur la fortune, r\u00e9duisent encore plus rapidement le patrimoine des \u00e9pargnants, rapporte le m\u00e9dia helv\u00e9tique.<\/p>\n\n\n\n
Les alternatives face \u00e0 la perte de valeur des comptes d\u2019\u00e9pargne<\/h2>\n\n\n\n
Dans cette situation, le recours \u00e0 un compte d\u2019\u00e9pargne comme protection contre l\u2019inflation est d\u00e9sormais limit\u00e9. En effet, l’int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les comptes d’\u00e9pargne est presque nul, et les imp\u00f4ts sur la fortune, ainsi que les taxes, viennent encore diminuer leur valeur r\u00e9elle. <\/p>\n\n\n\n
Karl Flubacher pr\u00e9cise qu’en 2025, la Raiffeisen pr\u00e9voit une inflation de 0,2 %, tandis que le Centre de recherches conjoncturelles de l\u2019EPFZ (KOF) table sur 0,5 % pour cette m\u00eame ann\u00e9e. Ainsi, m\u00eame avec des rendements l\u00e9g\u00e8rement positifs sur les comptes d\u2019\u00e9pargne, ces derniers sont insuffisants pour compenser l\u2019\u00e9rosion du pouvoir d\u2019achat. <\/p>\n\n\n\n
Dans ce contexte, les \u00e9pargnants doivent chercher d’autres solutions, m\u00eame si ces alternatives comportent des risques. L’expert met en garde que de telles solutions doivent \u00eatre envisag\u00e9es avec prudence.<\/p>\n\n\n\n
Comment se pr\u00e9munir des taux n\u00e9gatifs ?<\/h2>\n\n\n\n
Les Suisses, souvent r\u00e9ticents \u00e0 prendre des risques, sont nombreux \u00e0 privil\u00e9gier les comptes d’\u00e9pargne, mais face \u00e0 des taux d’int\u00e9r\u00eat n\u00e9gatifs, d\u2019autres options doivent \u00eatre envisag\u00e9es. <\/p>\n\n\n\n
Pour Karl Flubacher, il est pertinent de comparer les frais bancaires entre les diff\u00e9rents types de comptes, y compris les comptes salariaux, afin de r\u00e9duire les d\u00e9penses associ\u00e9es \u00e0 la gestion de l’\u00e9pargne. Une comparaison minutieuse peut permettre de r\u00e9aliser des \u00e9conomies de 200 \u00e0 300 francs. <\/p>\n\n\n\n
Cependant, aucune option n’est \u00e0 l\u2019abri des taux n\u00e9gatifs. Les \u00e9pargnants peuvent aussi se tourner vers des solutions telles que le troisi\u00e8me pilier, qui offre une protection minimale avec un risque relativement faible. En 2025, le montant maximal pouvant \u00eatre d\u00e9duit des imp\u00f4ts pour ce type d\u2019\u00e9pargne est de 7 258 francs.<\/p>\n\n\n\n
Les placements \u00e0 faible risque : entre prudence et rendement limit\u00e9<\/h2>\n\n\n\n
Lorsque l\u2019on cherche \u00e0 prot\u00e9ger son \u00e9pargne, il est difficile de trouver des options totalement s\u00fbres. Les obligations de caisse et les comptes \u00e0 terme fixe, qui sont des solutions \u00e0 faible risque, ont vu leurs rendements diminuer avec la politique de taux n\u00e9gatifs, devenant ainsi peu attractifs. <\/p>\n\n\n\n
De plus, m\u00eame les obligations \u00e0 faible risque, comme les emprunts f\u00e9d\u00e9raux, offrent des rendements n\u00e9gatifs en raison des taux actuels. Par cons\u00e9quent, ceux qui cherchent \u00e0 faire fructifier leur \u00e9pargne doivent envisager des solutions plus risqu\u00e9es, telles que les actions. <\/p>\n\n\n\n
Les fonds \u00e0 gestion passive ou ETF, qui suivent des indices comme le SMI, offrent des frais moins \u00e9lev\u00e9s que les fonds g\u00e9r\u00e9s activement et repr\u00e9sentent une alternative int\u00e9ressante pour les \u00e9pargnants \u00e0 long terme.<\/p>\n\n\n\n
Les options pour les propri\u00e9taires immobiliers face aux taux n\u00e9gatifs<\/h2>\n\n\n\n
Les propri\u00e9taires immobiliers peuvent \u00e9galement tirer parti des taux bas, mais encore faut-il bien choisir leur type d\u2019hypoth\u00e8que. Les hypoth\u00e8ques Saron, qui sont ajust\u00e9es en fonction du march\u00e9 mon\u00e9taire, permettent de r\u00e9aliser des \u00e9conomies par rapport aux hypoth\u00e8ques fixes, surtout lorsque les taux d’int\u00e9r\u00eat sont bas ou n\u00e9gatifs. <\/p>\n\n\n\n
Karl Flubacher recommande \u00e9galement de combiner une hypoth\u00e8que fixe et une hypoth\u00e8que index\u00e9e sur le march\u00e9 mon\u00e9taire afin de se prot\u00e9ger contre une future hausse des taux d’int\u00e9r\u00eat. Cette strat\u00e9gie permet de b\u00e9n\u00e9ficier de taux bas tout en minimisant les risques d\u2019un possible rel\u00e8vement des taux.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
La BNS pourrait r\u00e9introduire des taux n\u00e9gatifs, mena\u00e7ant ainsi les comptes d’\u00e9pargne et augmentant les frais bancaires. Il est crucial de prot\u00e9ger son patrimoine.<\/p>\n","protected":false},"author":17,"featured_media":103987,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1,28],"tags":[],"class_list":["post-103986","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economie","category-banque","generate-columns","tablet-grid-50","mobile-grid-100","grid-parent","grid-33","no-featured-image-padding"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/103986","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/users\/17"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=103986"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/103986\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/media\/103987"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=103986"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=103986"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/econostrum.info\/suisse\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=103986"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}