La récente baisse du taux directeur de la Banque nationale suisse (BNS) à 0% pousse UBS à analyser les meilleures options de financement pour les emprunteurs. L’étude réalisée par la banque fournit des éléments précieux pour choisir l’hypothèque la plus avantageuse dans les conditions actuelles.
UBS estime que le taux directeur de la BNS restera stable à 0% jusqu’en juin 2026. Face à cette prévision, la banque a comparé plusieurs modèles d’hypothèques sur une période de dix ans, prenant en compte les différents scénarios économiques possibles. Dans ce contexte, UBS a établi que l’hypothèque à taux fixe sur dix ans est la plus avantageuse pour un emprunt d’un million de francs, avec des frais d’intérêts cumulés inférieurs à ceux des autres types de financement, rapporte Blick.
L’hypothèque à taux fixe sur dix ans : une option avantageuse
D’après UBS, l’hypothèque à taux fixe sur dix ans reste la plus rentable pour les emprunteurs. Les frais d’intérêts sur un prêt d’un million de francs sont estimés à 136 000 francs. Ce montant est inférieur à celui des autres solutions de financement, comme l’hypothèque indexée sur le marché monétaire (taux variable), dont le coût total sur dix ans s’élève à 153 000 francs.
Cette option à taux fixe offre ainsi un avantage de 10% en termes de frais d’intérêts. UBS souligne également qu’une combinaison entre hypothèque fixe et hypothèque indexée sur le marché monétaire, bien que plus coûteuse que l’hypothèque fixe seule, reste relativement avantageuse avec des frais d’intérêts de 144 000 francs sur dix ans.
Scénarios économiques et impact sur les choix de financement
Dans le cas d’un scénario économique différent, où la BNS introduirait des taux d’intérêt négatifs (par exemple en raison d’une récession mondiale), UBS a examiné les conséquences sur le financement immobilier.
Selon la banque, si le franc suisse continue d’apprécier et si la BNS adopte des taux négatifs, l’hypothèque indexée sur le marché monétaire deviendrait la solution la plus avantageuse, avec des frais d’intérêts de 94 000 francs sur dix ans. En revanche, l’hypothèque à taux fixe sur dix ans resterait inchangée avec des frais d’intérêts fixés à 136 000 francs, la rendant la plus coûteuse dans ce scénario particulier.
D’autre part, si les taux d’intérêt devaient remonter en raison d’une résurgence de l’inflation, UBS prévoit que la BNS relèverait nettement son taux directeur. Dans un tel cas, l’hypothèque à taux fixe sur dix ans continuerait de rester la plus compétitive avec des frais d’intérêts stable à 136 000 francs sur dix ans.
À l’inverse, une combinaison entre l’hypothèque fixe et celle indexée sur le marché monétaire deviendrait alors la solution la plus coûteuse, avec des frais d’intérêts estimés à 293 000 francs sur dix ans.
Choisir en fonction de son profil d’emprunteur
Le type d’hypothèque à choisir dépend également du profil de l’emprunteur et de sa tolérance au risque. Pour les personnes préférant la sécurité et la prévisibilité dans leurs finances, l’hypothèque à taux fixe est le choix privilégié. Elle permet de se prémunir contre toute fluctuation des taux d’intérêt sur la période.
En revanche, les emprunteurs disposant d’une certaine capacité à assumer les risques économiques et les éventuelles hausses de taux pourraient opter pour une hypothèque indexée sur le marché monétaire, tout en anticipant une hausse des taux en constituant des réserves financières, afin de se protéger contre les risques futurs.
La stratégie de financement dépend ainsi largement de la capacité de l’emprunteur à gérer les incertitudes économiques liées à l’évolution des taux d’intérêt.
