Face à la baisse attendue des revenus une fois à la retraite, la constitution d’une épargne solide devient une priorité. Plusieurs solutions existent, chacune avec ses atouts, ses contraintes et sa fiscalité. Mais alors, quel placement se montre réellement le plus adapté pour anticiper sereinement l’après-carrière ?
Selon les dernières données de la Drees, la pension moyenne s’élève à 1 531 euros mensuels en France, un montant nettement inférieur aux revenus d’activité. Cette chute engendre souvent une perte de confort de vie, d’autant que les dépenses ne diminuent pas nécessairement : soins de santé plus fréquents, adaptation du logement, aides aux proches… L’enjeu n’est donc pas uniquement de compléter la retraite, mais de sécuriser un niveau de vie stable sur la durée.
Le Plan épargne retraite : un outil fiscalement avantageux
Le Plan épargne retraite (PER) s’impose comme un dispositif de référence pour ceux qui souhaitent anticiper. Il permet de déduire les versements du revenu imposable, avantage notable pour les contribuables soumis à l’impôt sur le revenu. Le capital ainsi constitué peut être récupéré sous forme de rente ou de capital au moment du départ à la retraite. Cette souplesse, associée à des supports d’investissement diversifiés (garantis ou à rendement variable), en fait un produit adaptable selon le profil de risque de l’épargnant.
L’immobilier reste un placement privilégié des Français, notamment pour ses perspectives de plus-value à long terme et la possibilité de percevoir des revenus locatifs. Mais sa rentabilité dépend fortement de la localisation, de l’état du marché et des charges d’entretien. Historiquement, les prix ont connu des phases de baisse, comme entre 1991 et 1997. De plus, investir dans la pierre nécessite une mise de départ importante, peu accessible à certains profils, et n’offre pas la même liquidité qu’un produit financier.
Combiner plusieurs options pour diversifier
Il est possible de cumuler PER, assurance-vie et immobilier, afin de répartir les risques et les sources de revenus. L’assurance-vie permet, par exemple, une sortie en capital à tout moment, avec une fiscalité allégée après huit ans. En revanche, les unités de compte restent sensibles aux fluctuations des marchés. Pour optimiser son épargne, l’idéal est de panacher entre supports sécurisés et dynamiques, en fonction de son horizon de placement et de sa tolérance au risque.
Un frein récurrent à l’épargne retraite reste la crainte de ne pas pouvoir disposer librement de son argent. De nombreux Français redoutent de perdre le capital en cas de décès avant liquidation ou d’être contraints de sortir uniquement en rente. Ce qui explique un intérêt plus fort pour les produits offrant flexibilité et accessibilité, même si cela implique des rendements parfois plus modestes.
