Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit financier qui a marqué les esprits depuis sa mise en place en 2019, en réponse aux besoins croissants des Français pour préparer leur retraite. Son succès est indéniable, avec plus de 2,7 millions de contrats souscrits en seulement six ans.
Attirant une large population, allant des jeunes actifs aux seniors soucieux de leur avenir, le PER est devenu un pilier de l’épargne retraite. Cependant, alors que son rôle devient essentiel, des changements à venir inquiètent les épargnants. En 2025, de nouvelles réformes pourraient affecter la fiscalité, les conditions de sortie et même les types d’investissements accessibles. Les questions qui se posent maintenant sont nombreuses : ces changements vont-ils perturber vos projets d’épargne retraite ?
Les changements fiscaux et les ajustements à venir sur le plan épargne retraite (PER)
Le principal attrait du PER a toujours été ses avantages fiscaux. En effet, jusqu’à aujourd’hui, les versements volontaires bénéficient d’une déduction fiscale, permettant de réduire le revenu imposable. De plus, les gains réalisés au sein du plan sont soumis à une fiscalité avantageuse lors du retrait, notamment avec un forfait de 10 % sur les gains après 8 ans. Cependant, les réformes en préparation risquent de transformer ce paysage. En 2025, des changements sur la fiscalité des retraits sont attendus, en particulier pour les retraités modestes. Une réduction progressive de la fiscalité sur les retraits en capital est envisagée, ce qui devrait alléger la pression fiscale pour les petits retraités.
En parallèle, une harmonisation des plafonds de sortie pourrait simplifier le dispositif et éviter une double imposition, notamment par rapport à l’assurance-vie. Ce genre de réformes viserait à encourager une sortie en rente viagère, avec des incitations à choisir cette option plus stable. Pour les épargnants, cela pourrait être un moyen de garantir des revenus réguliers à la retraite, mais aussi une complexification des choix de sortie. L’objectif est de revaloriser la rente viagère, tout en permettant une plus grande sécurité pour les individus qui auront fait ce choix.
Les modifications à venir ne se limitent pas à la fiscalité. Les transferts entre contrats devraient également devenir plus stricts. En effet, pour éviter des transferts trop fréquents et des offres trop agressives, la réglementation pourrait renforcer les conditions de transfert. Toutefois, pour encourager les épargnants à conserver leur contrat, toute somme supérieure à 2 500 € bénéficiera du remboursement automatique des frais de transfert à partir de 2026. Une mesure qui devrait apporter un soulagement à ceux qui se sont engagés sur des contrats de longue durée.
Les exigences d’investissement responsable et les nouvelles obligations
L’autre grande évolution concerne l’intégration de critères d’investissement socialement responsable (ISR) dans les PER. En effet, le gouvernement souhaite que chaque contrat PER contienne au moins 20 % d’actifs labellisés ISR. Cela pourrait constituer un avantage pour les épargnants soucieux de l’impact social et environnemental de leurs placements. Toutefois, cette nouvelle règle va également obliger les détenteurs de PER à porter une attention accrue à la composition de leur contrat, avec un suivi plus rigoureux des investissements.
Le renforcement de l’approche ESG (environnementale, sociale et de gouvernance) dans les choix d’investissement devrait rendre les produits plus transparents, mais aussi plus sécurisés contre les dérives de greenwashing. Les épargnants devront être vigilants et s’assurer que les fonds dans lesquels ils investissent répondent à ces critères. Ce virage vers une gestion responsable de l’épargne pourrait séduire une nouvelle génération d’épargnants, plus sensible aux enjeux écologiques et sociaux.
Cependant, cette orientation impose un nouveau défi pour les épargnants, surtout ceux qui sont peu familiers avec les principes ISR. Ils devront probablement consacrer plus de temps à la sélection de leurs investissements, tout en veillant à la rentabilité de leur épargne. De plus, cette évolution pourrait compliquer les transferts de fonds, car le marché des placements responsables est encore jeune et limité.
Comment se préparer aux changements ?
Il est donc crucial pour les épargnants de commencer à anticiper ces évolutions. La première étape consiste à examiner en détail son contrat de PER actuel. Cela inclut la vérification des options de sortie (en capital ou en rente), des clauses de transfert et des modalités de portabilité. Avec l’arrivée des nouvelles restrictions, il peut être pertinent de profiter des fenêtres de transfert gratuites avant la fin de l’année si des frais sont encore appliqués sur le contrat actuel.
Les épargnants doivent également diversifier leur portefeuille en privilégiant les investissements ISR, afin de répondre aux nouvelles obligations. Simuler plusieurs scénarios de sortie (capital vs rente viagère) peut aider à mieux comprendre les impacts fiscaux et à ajuster ses stratégies en fonction des évolutions législatives. En restant proactifs et informés, les détenteurs de PER peuvent tirer parti de ces changements pour optimiser leur épargne retraite.
Ainsi, bien que le marché du PER connaisse des ajustements importants, ces réformes ne constituent pas nécessairement une menace pour l’épargne retraite. Au contraire, elles offrent une occasion de repenser sa stratégie d’investissement et de profiter de nouvelles opportunités pour garantir un avenir financier serein. Les épargnants doivent simplement rester vigilants, suivre les évolutions de près et prendre les mesures nécessaires pour s’adapter.
