En 2025, le montant total des nouveaux crédits immobiliers accordés par les banques a fortement augmenté, atteignant 146,5 milliards d’euros, soit un bond de 33 % par rapport à l’année précédente.
Ce rebond est d’autant plus significatif que 2024 avait connu une baisse notable, avec seulement 110 milliards d’euros de crédits immobiliers souscrits, un des plus bas niveaux en dix ans. Cette dynamique de reprise est liée à la baisse des taux d'emprunt, qui ont diminué de 3,32 % en janvier à 3,08 % en décembre, selon les données publiées par la Banque de France. Cependant, malgré cette reprise, le volume des crédits immobiliers reste bien en deçà des niveaux historiques, particulièrement ceux observés en 2021 et 2022.
Les années 2021 et 2022 avaient enregistré des montants exceptionnels de crédits, dépassant les 200 milliards d’euros par an, culminant même à 260 milliards d’euros en 2022. Par rapport à ces années record, le volume des crédits en 2025 reste inférieur de près de 40 %. Cette différence est attribuée à la remontée des taux d'emprunt, qui ont limité l’accès au financement pour de nombreux ménages et entreprises.
Une reprise soutenue des crédits immobiliers mais modérée par des contraintes économiques
Cette hausse des crédits immobiliers en 2025 s’inscrit dans un contexte de baisse progressive des taux d’intérêt, qui a permis à de nombreux emprunteurs, notamment des primo-accédants, de bénéficier de conditions de financement plus favorables. En revanche, malgré cette amélioration, le volume des transactions immobilières reste limité. Les taux d'emprunt, bien que modérés par rapport aux niveaux de 2024, demeurent encore relativement élevés par rapport aux années précédentes. Ainsi, le taux moyen des crédits immobiliers, qui intègre tous les frais, s’établit à environ 3,85 % pour une durée de vingt ans, avec des intérêts totalisant environ 43 500 euros pour chaque tranche de 100 000 euros empruntés sur 20 ans.
Les banques ont également vu une reprise dans leurs résultats financiers, fortement influencée par l’augmentation du volume de crédits souscrits. En décembre 2025, les crédits mensuels ont atteint 12,8 milliards d’euros, un chiffre légèrement supérieur à la moyenne annuelle. Cependant, malgré ces signes de redressement, le marché immobilier n’a pas encore retrouvé son niveau de 2022, marqué par une période de très forte demande et d’accès facilité au financement. Le marché reste donc dans une phase de reprise, mais encore loin de la vitesse de croisière d’avant la crise.
Des perspectives incertaines pour 2026
Les perspectives pour 2026 sont encore incertaines. Si les taux d’emprunt restent relativement stables depuis mi-2025, ils pourraient repartir à la hausse en raison de la pression économique et des politiques monétaires des banques centrales. En effet, les acteurs bancaires pourraient être amenés à protéger leurs marges face à l’incertitude économique persistante.
Cette situation pourrait ralentir la reprise du marché immobilier et limiter l’accès au financement pour certains emprunteurs. Ainsi, bien que le volume des crédits immobiliers ait rebondi en 2025, il reste loin des niveaux historiques. Le marché immobilier semble sortir de sa phase de crise mais n’a pas encore retrouvé son rythme de croisière d’avant la remontée des taux d’intérêt.
