L’épargne des Français ne cesse d’augmenter. Toutefois, certaines mesures peuvent impacter les taux d’intérêt. Le 9 décembre, le budget de la Sécurité sociale pour 2026 a été adopté, introduisant une mesure qui concerne directement les placements financiers des Français. Cette mesure prévoit une augmentation de la contribution sociale généralisée (CSG) appliquée aux revenus du capital.
Concrètement, les revenus de certains placements seront désormais soumis à un taux de prélèvement global plus élevé, passant de 30 % à 31,4 %. Cette hausse de la CSG, de 9,2 % à 10,6 %, va impacter de nombreux produits d’épargne, à l’exception de certains placements bénéficiant d’un régime fiscal spécifique.
La CSG fait partie des prélèvements sociaux qui s’appliquent sur les revenus générés par les placements financiers, comme les intérêts et dividendes. En plus de la CSG, ces revenus sont également soumis à la CRDS (Contribution au Remboursement de la Dette Sociale) et au prélèvement de solidarité. Ces prélèvements sociaux s’ajoutent à l’impôt sur le revenu, pour donner le taux global de la « flat tax » ou prélèvement forfaitaire unique (PFU), qui est aujourd’hui de 30 %. Avec la hausse de la CSG, ce taux passera à 31,4 %, ce qui va augmenter le montant des prélèvements sur certains revenus du capital.
Les placements et épargne concernés par l’augmentation de la CSG
Certains placements seront particulièrement impactés par cette hausse de la CSG. Parmi eux, les Plans d’épargne en actions (PEA) et les comptes titres ordinaires (CTO). Ces produits d’épargne, qui reposent sur des actions, verront leurs revenus davantage taxés. Les comptes à terme (CAT), produits financiers plus rémunérateurs mais moins flexibles que le Livret A, ainsi que certains livrets bancaires et comptes courants rémunérés proposés par certaines banques, seront également concernés par cette mesure.
Cependant, certains placements restent exemptés de cette augmentation. Le Livret A, le Livret d’épargne populaire (LEP) et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), qui sont des produits d’épargne réglementés, ne sont pas soumis à cette hausse. De même, les placements comme l’assurance-vie et le plan d’épargne logement (PEL), initialement visés par cette réforme, sont désormais exemptés, après des ajustements dans le projet de loi.
Cette hausse de la CSG va donc affecter principalement les placements financiers comme les actions ou les comptes à terme, tout en épargnant les placements réglementés comme le Livret A, le LEP ou le LDDS. Les épargnants devront être particulièrement vigilants concernant les produits bancaires ou financiers auxquels ils souscrivent, notamment ceux relevant du PFU.
En conclusion, bien que la hausse de la CSG touche une partie des placements financiers, des produits d’épargne restent défiscalisés et peuvent offrir une alternative plus avantageuse pour les épargnants. Il est donc recommandé de réévaluer ses choix d’investissement en fonction des évolutions fiscales, pour optimiser les rendements tout en minimisant l’impact fiscal.
