Le plan épargne logement (PEL) reste une solution de placement très répandue en France. De nombreux épargnants possèdent encore un PEL ouvert il y a plusieurs années, parfois même depuis les années 1990 ou 2000.
La question de sa conservation ou de sa fermeture se pose régulièrement, notamment face à l’évolution des taux proposés par les banques. Pourtant, fermer un ancien PEL peut être une mauvaise idée, car certains contrats anciens conservent des avantages introuvables aujourd’hui.
Un PEL ancien continue de générer des intérêts à un taux garanti dès son ouverture, indépendamment des fluctuations du marché. Pour ceux ouverts avant le 1er mars 2011, la durée n’est pas limitée : le plan reste actif indéfiniment tant qu’il n’est pas clôturé. Il s’agit de ceux ouverts avant le 1er mars 2011, comme le rappelé Le Parisien le vendredi 1er août 2025. Ces contrats affichent parfois des taux supérieurs à 3 %, bien au-dessus de l’épargne actuelle. Les PEL ouverts après cette date sont moins favorables : après dix ans, les dépôts ne sont plus possibles et au bout de quinze ans, le plan est transformé en livret bancaire classique, dont le taux dépend de la banque et se révèle bien plus faible.
Les anciens Plan épargne logement, un placement qui peut encore rapporter gros
Les avantages des PEL anciens tiennent avant tout à leur rémunération. Certains épargnants bénéficient encore de « un rendement stable et garanti » qui dépasse largement les 1,75 % bruts proposés pour les nouveaux PEL ouverts depuis janvier 2025. Après application des prélèvements sociaux et fiscaux, ce taux tombe à environ 1,23 % nets, alors qu’un PEL ouvert il y a vingt ans peut rapporter deux fois plus. Conserver un plan ancien peut ainsi générer plusieurs milliers d’euros supplémentaires sur la durée.
La fiscalité constitue un autre argument. Les PEL ouverts avant 2018 bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu pendant les douze premières années. Certains, plus anciens encore, échappent même totalement à cet impôt, ce qui renforce leur intérêt. À l’inverse, les PEL récents sont soumis dès le premier euro au prélèvement forfaitaire unique de 30 %.
Fermer un PEL revient également à perdre le droit à prêt associé. Celui-ci peut être utilisé par le titulaire mais aussi transmis à un membre de la famille, ce qui peut constituer un atout dans un projet immobilier commun. Enfin, contrairement à une idée reçue, un PEL ancien n’est pas une contrainte : il reste possible de détenir d’autres produits d’épargne en parallèle.
Ainsi, conserver un PEL ancien demeure très souvent une décision avantageuse. Entre un taux de rémunération supérieur aux offres actuelles, une fiscalité plus douce et la possibilité d’utiliser ou de transmettre les droits à prêt, ces contrats représentent encore une solution de long terme. Avant toute clôture, il est donc recommandé de comparer attentivement le rendement net d’un PEL ancien avec les alternatives actuelles.
Traiter les petits rendements des PEL « au bout de 12 ans » comme les très gros rendements des actions des milliardaires (PFU à 30%) est d’une mesquinerie…