Avec le recul de l’inflation, la baisse du rendement du Livret A devient inévitable, et cela devrait se produire dès cet été. Pour les millions d’épargnants concernés, plusieurs produits d’épargne pourraient constituer de bonnes alternatives au Livret A. Il est donc important de passer en revue les options disponibles.
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) peuvent constituer une option intéressante pour les épargnants en quête de rendement. Ces investissements permettent de percevoir une part des loyers d’immobilier professionnel. Si les SCPI ne sont pas sans risque (perte en capital possible), elles offrent généralement un rendement bien plus élevé que celui du Livret A, avec une moyenne de 4,72% en 2024, et certains produits allant au-delà de 10% pour les meilleurs placements.
Les SCPI ne sont cependant pas aussi liquides que les produits plus courants comme le Livret A ou l’assurance vie, et il faudra accepter d’immobiliser son capital pendant plusieurs années, en général 5 à 8 ans. Mais pour les investisseurs prêts à s’engager à long terme, les SCPI peuvent être un choix attractif, particulièrement avec la reprise attendue du marché immobilier.
L’assurance vie : les fonds euros pour remplacer le Livret A
Une alternative au Livret A est l’assurance vie, et plus particulièrement les fonds euros. Ces supports garantissent le capital, tout en offrant des rendements généralement plus élevés. En 2024, les fonds euros ont enregistré un rendement moyen de 2,6%, soit 2,15% net après prélèvements sociaux. Certains contrats ont même atteint des rendements jusqu’à 4,65%, bien au-dessus du Livret A, détaille Capital.
Face à ces rendements attractifs, de plus en plus de Français optent pour l’assurance vie, délaissant progressivement le Livret A. Les fonds euros restent une option sécurisée et liquide, idéale pour ceux qui recherchent un placement garanti, tout en acceptant une fiscalité sur les intérêts perçus.
Les obligations : des performances attractives et un risque limité
Investir dans des obligations peut également offrir une alternative intéressante pour ceux qui cherchent à sécuriser leur épargne tout en bénéficiant de rendements plus intéressants que le Livret A. En prêtant de l’argent à un État ou à une entreprise, vous percevez des intérêts réguliers (le « coupon »), et vous récupérez votre capital à l’échéance.
Les obligations d’États ou de grandes entreprises (notées investment grade) offrent actuellement des rendements de 3% à 4%, tandis que les obligations de sociétés plus risquées (high yield) peuvent atteindre des rendements allant jusqu’à 7%. Les intérêts sont soumis à une flat tax de 30%, mais ces placements restent attractifs pour ceux prêts à accepter un léger risque en échange d’un rendement plus élevé. L’investissement peut se réaliser via des fonds obligataires ou directement en achetant des obligations via un compte-titres.
Avec la baisse du taux du Livret A, les épargnants devront envisager des solutions plus diversifiées et parfois plus risquées pour maintenir un rendement attractif. L’assurance vie en fonds euros, les SCPI et les obligations représentent trois alternatives sécurisées, mais il est essentiel de bien évaluer son profil de risque et ses objectifs de placement avant de se tourner vers l’une de ces options.
