Avec la nouvelle baisse des taux annoncée par la BCE, les épargnants s’interrogent sur les conséquences pour leur épargne. Si les taux des livrets bancaires et des comptes à terme seront rapidement impactés, les assurances vie en fonds euros ne verront qu’un effet différé. Explications sur ces évolutions.
Les livrets bancaires non réglementés, les comptes à terme et les comptes courants rémunérés sont les premiers à subir la baisse des taux directeurs. Le taux de dépôt de la BCE détermine en grande partie la rémunération que les banques perçoivent lorsqu’elles placent leur argent auprès de l’institution.
Une baisse de ce taux entraîne donc mécaniquement une réduction des rendements proposés aux épargnants. Selon Olivier Malteste, directeur des investissements chez Yomoni, « ce taux modifie le rendement qu’obtiennent les banques quand elles déposent leur argent auprès de la BCE. Ainsi, quand il baisse, les banques perdent en rémunération sur leurs dépôts, et elles font donc baisser les taux accordés à leurs clients », rapporte Capital.
Les livrets réglementés préservés à court terme
Contrairement aux produits d’épargne bancaires, les livrets réglementés comme le Livret A, le LEP et le LDDS ne sont pas affectés immédiatement par la baisse des taux. Leur rémunération est fixée par le ministère de l’Économie deux fois par an, en février et août. Ainsi, les taux en vigueur resteront inchangés au moins jusqu’au 1er août 2025, ce qui permet aux épargnants de conserver un rendement stable à court terme.
Les détenteurs de contrats d’assurance vie en fonds euros n’ont pas à s’inquiéter d’une chute brutale des rendements. Contrairement aux livrets bancaires, les taux des fonds euros ne fluctuent pas quotidiennement, car ils sont fixés une fois par an par les assureurs. Ces fonds sont majoritairement composés d’obligations de long terme, dont la durée de vie moyenne est de huit ans.
Par conséquent, la baisse des taux directeurs mettra du temps à se répercuter sur leurs rendements. Toutefois, si la BCE continue d’abaisser ses taux dans les prochains mois, les nouvelles obligations intégrées dans les portefeuilles d’assurance vie offriront des rendements plus faibles, ce qui pourrait progressivement peser sur la rentabilité des contrats.
Anticiper les futures baisses pour optimiser son épargne
Face à ces évolutions, les épargnants doivent adapter leur stratégie. Ceux qui souhaitent sécuriser leurs placements tout en bénéficiant de rendements intéressants à court terme peuvent privilégier les livrets réglementés, qui conservent des taux attractifs jusqu’en août 2025. Pour ceux qui ont des contrats d’assurance vie en fonds euros, il est recommandé de diversifier leur épargne, notamment en se tournant vers des unités de compte, qui restent plus dynamiques mais présentent un risque accru.
La politique monétaire de la BCE continue d’influencer fortement le marché de l’épargne. Si la baisse des taux apporte une bonne nouvelle pour les emprunteurs, elle pèse sur les rendements des placements sécurisés. Les épargnants devront donc surveiller de près les futures décisions de la BCE pour ajuster leur stratégie.
