L’assurance vie a échappé de justesse à une réforme fiscale importante dans le cadre du budget 2026, initialement prévue pour créer un impôt sur la fortune improductive. Cette réforme visait à inclure les fonds en euros de l’assurance vie dans un impôt élargi sur le patrimoine, similaire à l’impôt sur la fortune immobilière (IFI).
Elle aurait concerné les patrimoines supérieurs à 1,3 million d’euros, avec une taxation de 1% sur la part excédentaire, générant un rendement estimé à 500 millions d’euros. Cette proposition avait été adoptée en première lecture à l’Assemblée nationale, mais a été abandonnée lors de l’examen du texte au Sénat. En conséquence, aucune modification fiscale concernant l’assurance vie ne sera appliquée en 2026.
Le gouvernement, après avoir adopté le texte final du projet de loi de finances pour 2026 par le biais de l’article 49.3, a ainsi renoncé à alourdir la fiscalité des assurances vie, soulageant les épargnants qui craignaient une augmentation de la pression fiscale sur ces placements. Cette évolution survient après plusieurs mois de débats sur la possibilité d’intégrer les fonds en euros dans une taxation sur le patrimoine non productif.
Alors que l’assurance vie n’est pas concernée, des changements pour le plan d’épargne retraite
En revanche, le plan d’épargne retraite (PER) fait l’objet de réformes plus restrictives. Le budget 2026 a introduit un amendement du Sénat qui met fin à la déduction des versements du revenu imposable à partir de 70 ans. Cette mesure vise à réorienter le dispositif du PER vers son objectif initial, qui est le financement de la retraite. Le gouvernement a également renoncé à une mesure qui proposait de taxer les sommes détenues sur un PER au décès, une proposition soutenue par les députés socialistes pour limiter l’optimisation fiscale.
D’autres ajustements concernent la fiscalité sociale. Depuis le 1er janvier 2026, la flat tax sur les intérêts issus des PER a été augmentée, passant de 30 % à 31,4 % en raison de la hausse de la CSG. Toutefois, l’assurance vie n’est pas impactée par cette augmentation. En outre, la période d’utilisation du plafond de déduction des versements volontaires sur un PER a été prolongée de trois à cinq ans, offrant ainsi davantage de souplesse aux épargnants.
Ainsi, bien que l’assurance vie ait échappé à une réforme fiscale lourde dans le budget 2026, le plan d’épargne retraite voit ses règles durcies, en particulier pour les épargnants âgés de plus de 70 ans. Les ajustements apportés à ces deux produits d’épargne marquent une nouvelle étape dans l’évolution des règles fiscales sur les placements en France.
